6月9日晚間，海光信息（688041.SH）與中科曙光（603019.SH）均發(fā)布公告，披露換股吸收合并預(yù)案。海光信息計(jì)劃按照0.5525：1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，兩家公司股票將于6月10日開(kāi)市起復(fù)牌。
有投資機(jī)構(gòu)人士表示：“國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)吸并案邁出關(guān)鍵一步。整體來(lái)看，換股比例處于市場(chǎng)預(yù)期的合理區(qū)間。鑒于雙方在算力產(chǎn)業(yè)鏈上具有高度的匹配性，重組后有望在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上實(shí)現(xiàn)共振向上，對(duì)現(xiàn)有股東利益以及市場(chǎng)預(yù)期都構(gòu)成利好。”
該人士進(jìn)一步指出，換股吸并是一種以股權(quán)置換為手段的資源整合高級(jí)資本運(yùn)作方式，其核心在于通過(guò)股權(quán)紐帶達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)同。成功的關(guān)鍵因素不僅包括合理設(shè)定換股比例、完善股東利益保護(hù)機(jī)制，更關(guān)鍵的是有效整合雙方優(yōu)勢(shì)資源，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)從簡(jiǎn)單的加法到乘法的跨越升級(jí)。
受益于政策利好，此次重組成為《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂后的典型案例，推進(jìn)過(guò)程較為順利。在國(guó)家科技戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合與科技補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的宏觀布局高度契合。
據(jù)公告內(nèi)容，合并后海光信息仍以芯片為核心主業(yè)，借助中科曙光的強(qiáng)大科技創(chuàng)新能力，加強(qiáng)在整機(jī)系統(tǒng)設(shè)計(jì)研發(fā)層面的協(xié)同，進(jìn)一步推動(dòng)高端芯片的技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)化應(yīng)用，充分發(fā)揮芯片的性能和生態(tài)優(yōu)勢(shì)。
根據(jù)公告信息，本次交易完成后，海光信息將承繼中科曙光的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人才、研發(fā)成果等優(yōu)勢(shì)資源。在此基礎(chǔ)上，海光信息將拓展與芯片緊密配套的下游業(yè)務(wù)矩陣，強(qiáng)化海光高端芯片與整機(jī)系統(tǒng)之間的生態(tài)協(xié)同效應(yīng)。
業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，隨著算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量建設(shè)的推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈聚合發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)顯著。雙方整合后，在技術(shù)迭代、渠道拓展、業(yè)務(wù)開(kāi)拓等方面有望實(shí)現(xiàn)協(xié)同突破，新公司的市值有望邁向新的高度。
【本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議。】
幫企客致力于為您提供最新最全的財(cái)經(jīng)資訊，想了解更多行業(yè)動(dòng)態(tài)，歡迎關(guān)注本站。鄭重聲明：本文版權(quán)歸原作者所有，轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，如作者信息標(biāo)記有誤，請(qǐng)第一時(shí)間聯(lián)系我們修改或刪除，多謝。
